幫助 股票學堂 技術面-指標介紹 DMI 趨向指標

DMI 趨向指標 - 技術面-指標介紹

DMI利用計量分析方法,以較客觀性的態度,研判股價漲跌的趨勢。在研判時,未摻雜個人主觀性的判斷,且能考慮股價每日的最高價、最低價及收盤價三者間的波動情形,可對股價的波動情形做完整性分析。

(1)定義

為美國投資專家華德(WELLS WILDER JR.)于1978年提出。借著每日最高價、最低價及收盤價三者間的波動情形,用統計學的計量分析法,探討股價在漲跌中,藉創新高價或新低價的動量,研判多空買賣雙方的力道,在其波動趨勢的循環過程中,進而尋求雙方力道的均衡點。

趨向指針值為數字,因此可以較客觀的態度來研判股價漲跌的趨勢。屬于中長期投資策略的技術指標。

(2)公式

1、先求出趨向變動值(DM)--趨向變動值為本日股價變動幅度大于昨日股價變動幅度的『最大值』。以

『+DM』= 本日最高價 - 昨日最低價

『-DM』 = 本日最低價 - 昨日最低價

DM能表達出股價波動增減的幅度。『+DM』及『-DM』計算出來後,再分別求出其N日移動平均值(一般以10日、12日、14日為計算日期)。

2、找出真實的波幅(真實的波動價位值,簡稱TR)--TR為本日報價與昨日報價比較後的最大變動值。該變動值需比較下列三種差價的『絕對值』後,取其中最大者為本日之TR。

a.本日最高價 - 本日最低價

b.本日最高價 - 昨日收盤價

c.本日最低價 - 昨日收盤價

TR求出後,再計算其N日之移動平均值。

3、求出方向線(DI)--為探測股價上漲或下跌方向的指標,以 +DI表示上升方向指標,為最近N日內實際上漲的動量百分比;以 - DI表示下跌方向指標,為最近N日內實際下跌的動量百分比。

a. +DI = + DI N日平均 / TR N日平均

b. -DI = - DI N日平均 / TR N日平均

4、最後求出平均方向的移動平均值(ADX)--

a.方向平均值(DX) =︱ ( + DI ) - ( -DI )︱ (絕對值) / ( + DI ) + ( -DI )

b.再計算其N日移動平均值ADX

ex.10日移動平均值 = 本日 ADX = 昨日 ADX * 9/10 + 本日的 ADX * 1/10

(3)應用法則

A. 正DI為上漲方向指標,正DI值愈高,代表漲勢明確而強烈;負DI為下跌方向指標,負DI值愈高時,代表跌勢明確而乏力。

B. +DI線由下向上突破 -DI線時,兩者交叉時,為買進訊號,若ADX線再上揚,則漲勢更強。因股價上漲, +DI線會向上攀升,顯示上升動量的增強, -DI線則會下跌,反映下跌動量的減弱。

C. +DI線由上向下跌破 -DI線時,兩者交叉時,為賣出訊號,若ADX線再走上揚,則跌勢更凶。

D. ADX為趨勢動量指標,在漲勢或跌勢明顯的階段,ADX線會逐漸增加,代表上漲或下跌的力量已經增強。因此若ADX經常在低檔徘徊時,表示報價處于漲升乏力的弱勢市場中;若ADX經常在高檔徘徊,則代表報價處于作多有利的強勢市場中。

E. +DI線與 -DI線經常接近甚至糾纏不清,此時若ADX值亦降至20以下時,代表報價處于盤整的牛皮階段,作多或作空均不易獲利。

F. 當股價到達高峰或谷底時,,ADX會在其前後達到最高點後反轉,因此,當ADX從上升的走向轉而為下降時,顯示報價即將反轉。故在漲勢中,ADX在高檔處由升轉跌,表示漲勢即將結束;反之,在跌勢中,ADX也在高檔處由升轉跌,亦表示跌勢將告結束。

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