幫助 港股市場 報價 【港股ETF指南】 哪些ETF可以買?

【港股ETF指南】 哪些ETF可以買? - 報價

1. 什麼是ETF?為何投資ETF?

ETF是Exchange Traded Fund的英文簡稱,即交易所買賣基金,是香港交易所現貨市場的一種投資產品。ETF投資于一籃子證券或商品以緊貼基準指數/商品表現,讓投資者可投資特定的市場/投資組合而非單一股票,身處香港市場,也可打破地域及投資渠道的限製,投資世界各地不同資產類別,達致投資組合多元化及符合成本效益的好處。


2. ETF具備哪些優點?

買賣方便:買賣方式跟一般股票無異,投資者可在交易時段內進行買賣;

入場門坎低:以每手為買賣單位,適合各類型投資者資金需要;

透明度高:ETF追蹤的基準指數一般都為公開及具知名度,投資者可輕易取得這些基準指數的相關數據;

交易費低:港交所2月13日起免征所有ETF印花稅,此外,在富途開戶即享港股免佣,購買ETF同樣享有免佣優惠。


3. ETF是如何追蹤相關指數的表現?

大部分ETF透過以下3種策略去追蹤相關指數:

全面複製策略,如盈富基金 (02800)。基金經理會按基準指數成分的比重投資于該等指數股分。基金經理可以緊貼地複製基準指數的表現。這種複製策略的好處,是令ETF達致最準確追蹤;缺點則是成本及交易費用較高,特別是當指數成分股眾多或較不流通時。

代表性抽樣複製策略,如標智中證香港100指數基金 (02825)。這個方法較常見于指數成分股眾多,而未能全數複製所有成分股的ETF。基金經理會建立一個和基準指數擁有差不多回報、風險、市值、投資特點的投資組合。采用這個策略的ETF,由於組合持有股份較少,所以成本較前者低。但因不像全面複製策略般緊貼指數,故或會有一定程度追蹤誤差。

合成複製策略,如領先環球ETF (02812)。利用這種策略的ETF,並不一定直接持有成分股,而是透過運用衍生工具如股票掛鉤掉期,以達致低成本而能追蹤表現的效果。基金經理能從股票掛鉤掉期發行者獲得準確無誤的基準指數的表現, 從而確保基金能得到近乎十足的表現及低追蹤誤差,但對手風險、估值風險及流通性風險,均較前兩種高。


4. ETF有追蹤誤差風險嗎?如何產生?

追蹤誤差是指ETF和其基準指數回報表現差異的標準偏差或波幅。產生追蹤誤差的原因包括:

基準指數不需扣除費用,如管理費,ETF需負擔相關費用。

指數調整成份股不須費用,ETF調整成份股須負擔交易費用。

指數調整成份股時,不需考慮交易的層面,但ETF需實際去買進或賣出證券。若調整的成份股出現急速變動時,例如大升、大跌或暫停交易、禁止沽空等等,令致該ETF可能無法即時依其操作策略調整成份股,而造成該ETF成份股與指數成份股差異加大,令追蹤誤差加大。


5. ETF的買賣價格如何釐定?

ETF的買賣價格與其計資產淨值應該很接近。但ETF的交易價格會受市場供求的影響,而可能與參考資產淨值有所出入。過量需求會導致ETF的交易價格高於參考資產淨值, 反之亦然。當交易價格高於其參考資產淨值時,出現溢價;相反, 當交易價格低於其參考資產淨值時,出現折讓。


6. ETF可獲派股息嗎?

ETF與股票或互惠基金一樣,可獲有股息分派 (如有)。一般而言,若ETF的投資資產屬股票或債券類別,多設有派息政策。若投資資產屬商品系列,則不設有派息政策。各ETF派息政策不一,詳情請參閱產品詳細條款。


7. 投資ETF要付管理費嗎?

大部分ETF以年總費用率(Total Expense Ratio 「TER」 )的形式收取管理費。與其他的互惠基金一樣,ETF 的管理費是每日從資產淨值(NAV)計算及累計。管理費會定期自ETF 資產中直接扣除。一般來說,ETF比互惠基金收費較低。


8. 富途綜合整理了部分比較熱門的港股ETF

8.1 香港市場 ETF

描述:追蹤香港市場。

代號名稱相關指數/資產投資目標
02800盈富基金恒生指數提供與恒生指數表現相符的投資回報。
02833恒生指數ETF恒生指數致力為投資者提供盡實際可能緊貼恒生指數表現的投資回報。
03070平安香港高息股中證香港紅利指數追蹤中證香港紅利指數([相關指數])的表現。
03143BMO香港銀行股納斯達克香港銀行股指緊貼納訢達克香港銀行股指數表現的投資回報。
03110HZ恒生高股息率恒生髙股息率提供與恒生高股息率指數表現緊密相關的投資回報。
02825標智香港100中證香港100指數旨在追蹤中證香港100指數的表現。本基金采用代表性抽樣策略,尋求達立一個在整體市值、行業及基本投資特點方面與中證香港100指數相似的指數追蹤基金的投資組合。

8.2 中國內地A股 ETF

描述:聚焦內地A股上市企業。

代號名稱相關指數/資產投資目標
02823X安碩A50中國富時中國A50指數提供與富時中國A50指數表現大致接近的投資回報。指數旨在顯示在中國股市內可自由買賣的最大型企業股票(A股)的表現,包括中國股市內50只最高流通量的中國企業股票。
02822南方A50富時中國A50指數提供緊貼富時中國A50指數表現的投資成績。
82822南方A50-R富時中國A50指數提供緊貼富時中國A50指數表現的投資成績。
03188華夏滬深三百滬深300指數提供緊貼滬深300指數表現的投資回報。
02811海通滬深三百滬深300指數提供緊貼滬深300指數表現的投資回報。
83188華夏滬深三百-R滬深300指數提供緊貼滬深300指數表現的投資回報。
02827X標智滬深300滬深300指數追蹤滬深300指數表現。投資于與A股連接的產品(“AgPs”),並采用代表性抽樣策略,建立一個在整體市值、行業及基本投資特點方面與滬深300指數相似的指數追蹤投資組合。

8.3 中國內地公司H股 ETF

描述:聚焦在港上市的內地公司H股

代號名稱相關指數/資產投資目標
02828恒生H股ETF恒生中國企業指數平安香港中型股致力為投資者提供盡實際可能緊貼恒生中國企業指數表現的投資回報。
03007DB富時50富時中國50指數提供緊貼富時中國50指數的表現的投資回報。
02801安碩中國ETFMSCI中國指數提供與MSCI中國指數表現大致接近的投資回報。指數旨在顯示在中國可供非中國本地投資者持有及白由買賣的證券的表現。
02838恒生富時中國50富時中國50指數致力為投資者提供盡實際可能緊貼富時中國50指數表現的投資回報。
03046價值中國ETF富時價值股份中國指數追蹤富時價值股份中國指數的表現。有關指數從香 港聯交所上市且交投活躍的流通性中資股票中,篩富時價值股份中國指數 選25只價值型股票作為成份股,當中包括H股、紅籌股及民企股(指50% 或以上的銷售收益或經營資產來自中國內地的其他香港聯交所上市公司)。

8.4 大中華市場 ETF

描述:追蹤中國大陸、香港及台灣

代號名稱相關指數/資產投資目標
03073SPDR大中華富時®大中華港元指數為達到與富時®大中華港元指數的表現密切對應的投資回報。
02824力寶專選中港地產力寶專選中港地產指數旨在提供與力寶專選中港地產指數表現密切對應的投資回報。
03120易方達120中華交易服務中國120指數緊貼中華交易服務中國120指數表現的投資成績。
83120易方達120-R中華交易服務中國120指數緊貼中華交易服務中國120指數表現的投資成績。

8.5 日本市場ETF

描述:追蹤日本市場

代號名稱相關指數/資產投資目標
03126領航富時日本富時日本指數提供緊貼富時日本指數表現的投資回報。
03084價值日本ETF富時價值股日本指數提供緊貼富時價值股日本股指數表現的投資回報。

8.6 亞太區(日本除外)ETF

描述:追蹤日本除外的亞太市場

代號名稱相關指數/資產投資目標
02805領航富時亞洲富時亞太(曰本、澳洲及新西蘭除外)指數提供緊貼富時亞太(日本、澳洲及新西蘭除外)指數表現的投資回報。
03085領航亞洲高股息率富時亞太(日、澳及新西蘭除外)高股息率指數提供緊貼富時亞太(日本、澳洲及新西蘭除外)高股息率指數表現的投資回報。
03010安碩亞洲50MSCI亞洲APEX50指數提供緊貼MSCI AC亞洲(日本除外)高收益指數表現的投資回報。

8.7 新興市場 ETF

描述:投放新興市場

代號名稱相關指數/資產投資目標
02802安碩亞洲新興MSCI新興亞洲指數提供與MSCI新興亞洲指數表現大致接近之投資回報。指數旨在吸納新興亞洲地區之大型及中型股市場(約占總市值之85%)。
03027XDB俄羅斯MSCI俄羅斯權重上限指數追蹤MSCI俄羅斯權重上限指數的表現。
02836安碩印度ETF標普孟買交易所敏感度指數提供與標普BSE SENSEX指數表現大致接近的投資回報。指數計算印度股市內可自由買賣的證券的表現。
03015XDBCNX印度CNX Nifty指數追蹤CNX Nifty指數的表現。
02848DB韓國MSCI總回報淨額韓國指數提供緊貼MSCI總回報淨額韓國指數表現的投資回報。
03041價值韓國ETF富時價值股韓國指數提供緊貼富時價值股韓國指數表現的投資回報。
03016DB菲律賓MSCI總回報淨值巴西指數提供緊貼MSCI總回報淨值巴西指數的表現的投資回報。
03060價值台灣ETF富時價值股台灣指數提供緊貼富時價值股台灣指數表現的投資回報。
03082DB馬來西亞MSCI馬來西亞總回報淨值指數提供緊貼MSCI馬來西亞總回報淨值指數表現的投資回報。
03092DB泰國MSCI泰國總回報淨值指數追蹤MSCI泰國總回報淨值指數的表現。
03087XDB富時越南越南富時指數追蹤越南富時指數的表現。
03065DB新加坡MSCI新加坡可投資市場總回報淨值指數提供緊貼MSCI新加坡可投資市場總回報淨值指數表現的投資回報。
03048DB巴西MSCI總回報淨值巴西指數提供緊貼MSCI總回報淨值巴西指數的表現的投資回報。
03036DB台灣MSCI總回報淨額台灣指數提供緊貼MSCI總回報淨額台灣指數的表現。
03099XDB印尼MSCI總回報淨額印尼指數提供緊貼MSCI總回報淨額印尼指數的表現。

8.8 環球ETF

描述:追蹤中、美、歐市場

代號名稱相關指數/資產投資目標
03020XDB美國MSCI總回報淨額美國指數提供緊貼MSCI總回報淨額美國指數的表現。
03101領航富時發展歐洲富時發展歐洲指數提供緊貼富時發展歐洲指數表現的投資回報。
03019XDB環球MSCI總回報淨額環球指數提供緊貼MSCI總回報淨額環球指數的表現。

8.9 黃金 ETF

描述:跟隨黃金勢頭。

代號名稱相關指數/資產投資目標
02840SPDR金ETF實物金條在股份中反映金價(在扣除本信托費用後的)表現。持有黃金,並不時會以籃子組合方式發行股份以換取存入黃金,且會就贖回各籃子組合而分派黃金股份旨在透過證券投資為投資者提供涉足黃金市場的機會。
03081價值黃金實物金條提供與倫敦黃金市場定價有限公司所公布的以美元報價的每金衡盎司黃金早盤(倫敦時間)定盤價。
83168恒生人幣金ETF實物金條提供與以美元計值的倫敦黃金定盤價的表現緊密相關的以人民幣計值的投資結果。基金將尋求對沖人民幣兌美元之間的匯率變動,以使以人民幣計值的表現將盡可能緊貼追蹤以美元計值的表現將盡可能緊貼追蹤以美元計值的倫敦黃金定盤價。
83081價值黃金-R實物金條旨在提供與倫敦黃金市場定價有限公司所公布的以美元報價的每金衡盎司黃金早盤(倫敦時間)定盤。

以上所有ETF均可通過富途牛牛各終端買賣交易,牛牛下載地址 https://www.futu5.com/tools

需要提醒一點,有些投資海外的ETF交易量非常小。賣出很難,需要折價,因此投資冷門ETF的要小心。

具體ETF介紹,可在該網址查詢http://www.aastocks.com/tc/stocks/etf/details.aspx

+852 2523 3588

線上諮詢服務

交易日 09:00 - 翌日 05:00

進入流動證券快捷服務

進入流動證券快捷服務

富途證券為香港證監會認可的持牌法團(中央編號:AZT137),提供證券交易服務並受其監管。 ©2019 富途證券國際(香港)有限公司版權所有
© 2019 Futu Securities International (Hong Kong) Limited. All Rights Reserved.