幫助 股票學堂 基本面-心理分析 心理分析法的應用

心理分析法的應用 - 基本面-心理分析

實用性支撐一種分析法在市場中存活下去。由于心理分析法揣測“市場心理”,因此它更適用於一個公平的“無莊市場”。在此,我舉幾個外匯期貨的應用實例:

1.2003年12月10號,從15點到17點之間短短的2小時里,美元/日元從106.75狂升198點至108.73,這個情況許多投資者根本沒有想到,此時沒有追空日元的人也後悔莫及。讓我們來回憶一下當時的具體經過。在此之前,日本央行曾經多次暗示日元是“不正常”的走高,雖然投資者也預料到日本央行會幹預,但沒有想到日本央行會在非整數點的點位106.75入市幹預。細心的投資者會發現,10日凌晨4點,美元/日元在小時圖中收了一個長長的下影線,足足37點,日元最高觸及的就是106.75這個價位。較長的下影線說明有巨額資金在沽空日元,隨即美元/日元展開三角盤整,這說明破位上行是必然的。果然,美元/日元在107.39破位,開始一度走高達134點。這次沽空美元/日元的正是日本央行。日本政府在106.75幹預了匯市,當時,美元利空消息已經出盡,所以,日本央行在這個時候幹預外匯市場會達到事半功倍的效果。因此,此次美元/日元的“意外”走高,應在投資者預料之內。用心理分析法雖不能準確預測出在106.75處,日本央行會幹預,但是一定會分析預測出,美元/日元一定會在三角盤整後破107.38阻力位並將大幅上漲。

運用心理分析法在這次分析中把握了以下5點:

第一,日本央行將幹預匯市以成定局,只是幹預時間和具體點位沒有得知(市場有即將轉勢的感覺)。 第二,美元利空消息已經出盡(利好出盡是利空!近期沒有更壞的基本面消息了)。 第三,下影線是轉勢的預兆(顯示日元繼續走高的困難程度)。 第四,三角盤整為轉勢的條件(在此位置展開盤整,基本就可以推測到盤整後的方向)。 第五,K線圖在108.38強阻力位輕易突破(可見市場對後市的方向早有準備)。

2003年12月14日,伊拉克總統薩達姆在其故鄉提克里特的地下室被美軍捕獲,並通過DNA檢測驗證實其身份,外匯市場出現了久違的美元利好消息。但當時是周日,外匯市場正處于休市狀態。市場預期在下周一開盤歐元將會跳空!果然,周一剛開盤,歐元即跳空達132點!隨即在1.2143附近站穩。為什麼會在1.2143附近停留呢?從心理因素分析,開盤就跳空價格停留的價位必定是強阻力位!此價位是投資者不敢逾越的心理價格。再結合技術面分析:1.2143正是歐元240分鐘均線的強支撐位,在此價位停留和盤整的越久,就越發顯示出此支撐位的支撐強度。況且,薩達姆被捕後的美元暴漲屬于新聞市的結果,等消息逐漸被市場淡化,歐元一定會慢慢走強,出現回補跳空的缺口。結果,開盤十幾分鐘,歐元便在1.2143處做出雙底形態,這堅定了投資者對跳空回補的信念。整整一天,歐元都處于試圖回補跳空的缺口。截至16日凌晨,歐元到1.2278高位,已經回補了跳空留下的缺口。運用心理分析法並結合技術面的圖形,在15日的贏利理應頗為豐厚。

所以,運用心理分析法在本次操作中把握了兩點:

第一, 薩氏被捕,屬于新聞市,消息所帶來的報價固然猛烈,但隨著市場對此消息的淡化,這種報價來得快,去得也快,最終一定會回補跳空的缺口。

第二, 在1.2143的心理支撐下,歐元一步步穩健地走高。可以說1.2143就是市場不敢繼續推高的強阻力位(心理默認價位),跳空停止並且盤整已久的價位(更有技術面雙底的支撐)就是當天歐元的最低價位,可在此價位大膽地持歐元多頭。

由上述兩個實例,不難看出,運用心理分析法的實效性很強,在市場中運用此法將帶來頗為豐厚的利潤。如果能夠結合基本面分析和技術面分析,將會使此法的運用近乎完美,給投資者帶來更為巨大的盈利回報。

總之,心理分析法以全新的理論,獨特的表現形式,為諸多投資者所應用,盈利頗為豐厚。它填補了基本面分析法和技術面分析法的空白,使偏理性和偏感性的預期分析更好地融合在一起,對市場做了一個更準確的預期。

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