幫助 股票學堂 技術面-指標介紹 KDJ 隨機指標

KDJ 隨機指標 - 技術面-指標介紹

(1)簡介 

隨機指標,先用於期貨市場的分析,後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析。通過一個特定的周期(常為9日、9周等)內出現過的最高價、最低價及最後一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系,來計算最後一個計算周期的未成熟隨機值RSV,然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值,並繪成曲線圖來研判股票走勢。

(2)計算公式

KDJ指標是計算n日內超買超賣情況。首先要計算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟隨機指標值,然後再計算K值、D值、J值等。一般n取9日。

RSV(n日)=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100

Cn為第n日收盤價;Ln為n日內的最低價;Hn為n日內的最高價。

其次,計算K值與D值:

K值=2/3×前一日K值+1/3×當日RSV

D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值

J值=3當日K值-2當日D值

(3)應用

A.K線是快速確認線——數值在90以上為超買,數值在10以下為超賣;

B.D線是慢速主幹線——數值在80以上為超買,數值在20以下為超賣;

C.J線為方向敏感線,當J值大于90,特別是連續5天以上,股價至少會形成短期頭部,反之J值小于10時,特別是連續數天以上,股價至少會形成短期底部。

D.當K值由較小逐漸大于D值,在圖形上顯示K線從下方上穿D線,所以在圖形上K線向上突破D線時,俗稱金叉,即為買進的訊號。

E.實戰時當K,D線在20以下交叉向上,此時的短期買入的信號較為準確;如果K值在50以下,由下往上接連兩次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形態時,後市股價可能會有相當的漲幅。

F.當K值由較大逐漸小于D值,在圖形上顯示K線從上方下穿D線,顯示趨勢是向下的,所以在圖形上K線向下突破D線時,俗稱死叉,即為賣出的訊號。

G.實戰時當K,D線在80以上交叉向下,此時的短期賣出的信號較為準確;如果K值在50以上,由上往下接連兩次下穿D值,形成右頭比左頭低的“M頭”形態時,後市股價可能會有相當的跌幅。

H.通過KDJ與股價背離的走勢,判斷股價頂底也是頗為實用的方法:

(1) 股價創新高,而KD值沒有創新高,為頂背離,應賣出;

(2) 股價創新低,而KD值沒有創新低,為底背離,應買入;

(3) 股價沒有創新高,而KD值創新高,為頂背離,應賣出;

(4) 股價沒有創新低,而KD值創新低,為底背離,應買入。

I.需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法,只能和前一波高低點時KD值相比,不能跳過去相比較。

(4)特色

A.KD線系融合了動量觀念、相對強弱指標(RSI)及移動平均線的優點發展而來,適合中、短期操作。

B.D值系由K值推演而來,故波動較K值緩和。

C.短期超買或超賣較RSI準確,可以提示明確的買賣點。

D.可從其波動研判股價或大盤趨勢,是參考性很高的技術指標。 

E.交易量太小的個股,此指標較不適用,但適用熱門股,準確率較高。

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